Bueno, un mini tutorial para poder instalar la radio Sky.fm a través de Internet. Solo advertiros de que el consumo de 3G es elevado, por lo que recomendamos utilizarlo en áreas WiFi.
Existen tres posibilidades para poder instalarla, dependiendo del soporte al cual nos refiramos.
PC
Bien sencillo. Entras en www.sky.fm y seleccionas la radio que quieres escuchar. Hay muchos canales, pero uno de mis preferidos es la música de los 80.
iPad / iPhone
A través del AppStore, realizamos la búsqueda sky fm en aplicaciones para iPhone.
Una vez instalado, nos pedirá que creemos una cuenta gratuita. 
Ahora que estamos logados , nos aparecen los canales a los cuales podemos acceder.
Y ahora se trata solo de disfrutar.
Android
Entramos en PlayStore y buscamos la app Sky Fm.
El funcionamiento es similar a la aplicación de iPad (registro, selección de canales, etc).
Tienen muy pocas emisoras, mejor Icecast, el listado de emisoras viene incluido en los reproductores VLC o CLEMENTINE.
Mi recomendación Always80s, y si te gusta el mundo de la radio, puedes montar tu propia emisora por internet, mas información en su web.
http://www.icecast.org/index.php
Gracias Abelix por la aportación. Sin lugar a dudas una opción mas profunda que la del post propuesto por Moide. Al menos desde mi punto de vista, la propuesta de SKY.fm está mas orientada al público en general, mientras que lo que tu postulas está mas cerca del amateurismo radiofónico.
Al margen de esto ¿Podrías decirnos si en icecast tienen aplicación para android o iOS? Sería de ayuda para aquellos que elijan esta opción.
En el siguiente enlace viene una lista de aplicaciones con soporte para icecast, en muchas plataformas:
http://www.icecast.org/3rdparty.php